Во что лучше вкладываться частному инвестору? Что выгоднее: депозит в банке или недвижимость? Банковские вклады сегодня потеряли актуальность. В июне ключевая ставка упала до рекордного минимума – 4,5%. Инвестиционная альтернатива – покупка коммерческой недвижимости.
Куда сегодня вкладывать деньги
Банковские депозиты в глазах инвесторов становятся всё более непривлекательными. Только за полгода ключевая ставка снижалась дважды. Один из крупнейших российских банков – Сбербанк – удерживает ставку 3,65% по двум самым популярным вкладам «Сохраняй» и «Пополняй». Немного выше ставка в Россельхозбанке – 4,3% по вкладу «Накопи на мечту». К тому же, если доход со вклада или долговых ценных бумаг превысит 1 млн рублей, придётся заплатить налог.
В то же время средняя доходность с инвестиций в жилую недвижимость держится на уровне 5–6%. Коммерческая показывает доходность в полтора – два раза выше. Самый высокий доход столичным владельцам офисов приносят помещения в БЦ класса C – до 15%, класса А и В – 8,6–11%.
Купить помещение и сдавать офис в аренду выгоднее, чем класть деньги на депозит или приобретать облигации. Риск инвестирования в коммерческую недвижимость ниже, чем в ценные бумаги – спрос на неё в основном высокий, а цена стабильная.
Инвестиции в офисы
Офисы востребованы и в кризис, и во время подъема в экономике. В сложные времена, когда арендаторы экономят и сокращают штат, увеличивается спрос на небольшие бюджетные объекты. На волне стабильной экономики компания расширяется и арендует новые площади. Вне зависимости от уровня экономики востребованы небольшие офисы площадью 200–800 м2.
Ожидать ли снижения цен на такой тип недвижимости? Это зависит от спроса и предложения. Если смотреть на кризис 2014 год, то спад экономической активности привел к избытку предложений аренды офисов в БЦ www.airportcity.spb.ru на рынке коммерческой недвижимости. На этом фоне цены падали.
Сейчас ситуация изменилась. Избытка площадей нет, хотя общий спрос снизился на фоне пандемии и перехода многих компаний на удаленный формат работы. В начале 2020 года даже наблюдался дефицит коммерческих помещений в бизнес-центрах класса А.
Например, в столице наиболее привлекательными считались офисы в деловом районе «Москва-Сити», но сейчас даже здесь практически нет продажи в мелкую розницу. А чтобы инвестировать в офис на вторичном рынке, нужно быть готовым к продолжительной окупаемости.
Стоимость офисных помещений
Если рассматривать их как инструмент инвестирования, эксперты рекомендуют помещения стоимостью минимум 25 млн рублей и площадью не менее 50 м2. Вообще офисы меньше 100 м2 встречаются редко, поэтому небольшие помещения – скорее исключение, чем правило. Если выбирать между арендой и покупкой, то в долгосрочной перспективе приобретение коммерческого объекта выгоднее. Вложения окупаются в среднем за 8 лет.
Сегодня в связи с пандемией многие компании сокращают не только штат, но и квадратные метры, переезжая в помещения меньше и дешевле. Стала падать стоимость престижных офисов класса А. Неизменной остаётся цена объектов классов В и С.
